เมื่อพระราชาชาห์เรียร์ผู้ยิ่งใหญ่ถูกพระชายาสุดที่รักทรยศ ทำให้เขาไม่ไว้ใจสตรีนางใดอีกเลย ผู้หญิงทุกคนที่ถูกส่งตัวมาให้เขาในยามค่ำคืน รุ่งเช้าจะต้องถูกประหาร...ชาห์ราซาด สาวสวยที่เพียบพร้อมด้วยรูปโฉมและสติปัญญา จึงเสี่ยงที่จะเอาชีวิตตัวเองเป็นเดิมพัน โดยขอให้มหาอำมาตย์ผู้เป็นบิดาส่งนางมาถวายตัว แล้วในยามค่ำคืนนางก็เล่านิทานที่แสนจะตื่นเต้นและสนุกสนานให้พระราชาฟัง เพื่อยืดชีวิตของตนเองและปกป้องชีวิตของหญิงสาวคนอื่นๆ...นิทานที่เดิมพันด้วยชีวิต!